Автор метода Джордж Лейн предложил несколько индикаторов для определения разворота тренда. Рождение технического анализа многие связывают именно с японскими свечами. Торговец риса из города Саката Мунехиза Хомма начал записывать движения цен в виде того, что сегодня известно как подсвечники. Эта методология была фактически неизвестна вне пределов Японии до 1989 г., когда аналитик из Merrill Lynch Стив Нисон представил всему миру концепцию торговли на основе анализа японских свечей. С тех пор эти методы стали чрезвычайно популярными среди многих аналитиков и трейдеров.
Работы в области технического анализа последних лет показывают, что технический анализ - это теория с собственным набором аксиом. О философской системе речь пойдет немного позже, а все аксиомы разберем прямо сейчас. Наконец, Доу обратил внимание на важность объема в подтверждении движения вторичных реакций. Например, рынок, который перепродан, будет показывать небольшой объем во время продаж и увеличение объема во время безудержного роста.
5 История Технического Анализа
Мы уже договорились, что вся торговля происходит на основании человеческой психологии. А так как природа человека со временем не меняется, то не изменится и природа динамики цен на рынке. Технический анализ форекс утверждает, что в рыночных условиях постоянно повторяются паттерны (шаблоны), которые уже встречались раньше. Определенные сочетания (комбинации) роста и падения цены повторяются на графиках тысячи раз, что дает основание предположить, что подобная динамика является характерной для психологии человека. Заприметив признаки формирования той или иной типовой тенденции на графике, специалист технического анализа может заранее предугадать, как поведет себя рынок, следуя существующему шаблону. Как черточки на графике способны определить движение цены?
Теперь же достаточно выбрать нужный инструмент и знать, как им пользоваться. На иллюстрации показано, как можно накладывать и комбинировать различные инструменты анализа. Линейный – самый простой график, просто линия, что позволяет быстро определить направление движения цены. Линия формируется методом объединения цен закрытия за выбранный таймфрейм. Многие трейдеры торгуют только по линиям поддержки и сопротивления. Это важнейшая концепция технического анализа, может даже и самая важная.
Такой график имеет обычный линейный вид и является тиковым по временному интервалу построения (от англ. tick – тиканье, мгновение). Тиковый график отражает данные абсолютно обо всех совершаемых сделках. Он показывает каждое изменение цены, но из-за перегруженности информацией возможности для его анализа значительно ограничены.
Теорема, принесшая Доу наибольшую известность, гласит "Средние значения учитывают все". Рынки представляют собой совокупность всей известной информации и превалирующие эмоции. Это остается и в наши дни краеугольным камнем технического анализа – все известные переменные уже учтены в движении текущих цен на акции. Свинг-трейдинг основан на техническом анализе и полностью базируется на ценовой информации. Наилучшие трейдеры не имеют собственного мнения или предвзятых идей. В идеале, все, что они должны делать – это идентифицировать тренд и ждать входа, сопряженного с наименьшим риском, в направлении этого тренда.
Индикаторы основаны на формуле, в которой учитывается движение цены и ее объем. Фигуры технического анализа помогают найти разворот цены. Линия тренда – самый простой инструмент технического анализа. В цене заложены все факторы, она движется в трендах, а история повторяется. Поэтому основное, на что смотрят в стохастике – это зоны перекупленности и перепроданности.
Трейдер пытается прогнозировать только ближайший по времени свинг, в терминах вероятности оправданного соотношения риска и возможного выигрыша для следующего шага вверх или вниз. Стратегия свинг-трейдинга должна демонстрировать больше победителей, чем проигравших, поскольку такой трейдер делает много сделок, но проводит в этих сделках весьма ограниченное время. Краткосрочный свинг-трейдинг отличается большим объемом работы по заключению сделок и более высоким уровнем контроля, но при этом сопряжен с меньшими рисками. Рыночные краткосрочные свинги обусловлены дисбалансом в спросе и предложении, что, в свою очередь, является причиной волнообразного изменения цены. Комбинация нарастающих и снижающихся волн формирует общую тенденцию или тренд.
История Динамики Цен Повторяется
Надо отметить, что для того, чтобы идентифицировать ту или иную фигуру, надо иметь четко выраженный бычий или медвежий (но не боковой) тренд. Фигуры делятся на две категории — разворотные и фигуры продолжения. Мы рассмотрим наиболее распространенную разворотную фигуру — «голова и плечи» и ее более редких «братьев» — тройную и двойную вершину ( 7.7). Соответственно существуют зеркальные отображения этих фигур (перевернутая голова и плечи, двойное или тройное дно).
В восходящем тренде линия поддержки называется линией тренда и располагается снизу. Через локальные максимумы проводится линия сопротивления тренда . Если линии поддержки и сопротивления параллельны, то образуется так называемый ценовой канал (в данном случае - восходящий). Репрезентативность исходных данных, линии тренда, уровни сопротивления и поддержки, классические фигуры смены и продолжения тенденций. Виды индикаторов, используемых в техническом анализе (трендоследящие, осцилляторы и пр.).
На основании уже изученных принципов Теории Доу разворот тренда можно определить с помощью "приливной" методики. Понимание и оценка Теории Доу по достоинству создает прочный фундамент для изучения любого из методов технического анализа. Происходит это потому, что из века в век человеческая психология и основе своей неизменна. По сути, технический анализ занимается именно историей определенных событий, связанных с рынком, а значит, изучением человеческой психологии.
Трендовые зачастую используются для подтверждения наличия тренда и подают сигнал уже после фактического разворота рынка. Важность линий тренда заключается в том, что они помогают трейдерам распознать точку, в которой цена с большей вероятностью начнет двигаться вверх или вниз. Восходящий тренд определяется, если и максимальные, и минимальные точки графика планомерно возрастают. Цены инструментов на рынке форекс изменяются каждую секунду.
Выдающиеся Мыслители Технического Анализа
График баров - изменение цен изображается в компактном виде, каждый период выглядит в виде бара, на котором видна цена открытия и закрытия, максимум и минимум. Этой информации вполне достаточно, чтобы с таким графиком можно было работать. Все намерения и опасения участников торгов становятся видны явно, таким образом график становится «читаемым», скорость и точность принятия решений резко возрастает. Свечи гораздо информативнее и нагляднее чем бары, поэтому пользуются большей популярностью.
Отдельные благодарности Энди Бекофф, за огромную поддержку в начале работы над книгой. Работа с графиками и дизайн книги талантливой и последовательной команды Джоанн Канавал и Лори Лохне – выше всяких похвал. Брагодарю, также Джона Крейтера и Джеймса Ролле за техническую поддержку, а также многогранный талант редакторов Хитер Огилви и Трейси Тайт. Наконец, благодарю старшего редактора по сбору информации, Катлин Петерсон, которая задумала этот проект, предложила мне роль редактора-составителя и сняла с моих плеч большую организационную работу. Этот подход имеет два основных недостатка — ложные сигналы и запаздывание.
Как определить тренд на бирже?
Чтобы определить направление тренда, стройте на 15-минутном таймфрейме одну скользящую с периодом 55 (она покажет тенденцию одного дня), другую — 275 (тенденция торговой недели). Когда недельная линия ниже дневной, тренд восходящий, если наоборот, то нисходящий.
Ричард Дэннис, тот же Элдер, Линда Рашке, Стивен Коэн, Брюс Ковнер ("Биржевые маги" и "Новые биржевые маги"), Виктор Нидерхоффер. Они не спорили, утверждая, что их система -лучшая, потому что построена на... Им до звезды, что кто-то не верит в ТА или фундамент... Над братьями Райт тоже смеялись, а в итоге самолеты стали популярным видом транспорта. Графические трейдеры находят на графиках торговые диапазоны, определяют текущие тенденции, предсказывают прорывы и развороты.
- Неспособность рынка преодолеть предыдущий максимум указывает на ослабевание тенденции и является ранним предупреждением о ее развороте.
- Второй подход связан с созданием рыночных индикаторов, которые помогают определять состояния перекупленности/перепроданности рынка.
- К сожалению, его сложно однозначно определить на всех рынках и данные обычно поступают с небольшой задержкой.
- В случае явного тренда, свинг-трейдер стремится совершать сделки в направлении этого тренда, поскольку это путь наименьшего сопротивления.
Данное издание также может быть полезным студентам и аспирантам других экономических направлений и специальностей, преподавателям финансовых дисциплин, специалистам-аналитикам. Пожалуй, это утверждение является основополагающим принципом технического анализа. Приверженцы технического анализа утверждают, что любой политический, экономический или психологический фактор, который может воздействовать на цену товара, уже отражен в его цене.
Конечно, не все три индикатора равноценны, Темный из них цена. Ее изучение наиболее удобно, и большинство методов применяются именно к ней. Данные о цене общедоступны для любого рынка, и в наши дни поступают без промедления. Через доли секунды появляются в информационных системах через сутки в газетах. Возможно, наиболее известным человеком, который способствовал становлению технического анализа, был Чарльз Доу (1851–1902).
Суть этого утверждения в том, что любой фактор, который может повлиять на цену, учитывается рынком и моментально включается в цену, что сразу отражается на графике. То есть график цены в каждый момент времени учитывает и реагирует на все влияющие на формирование цены факторы - экономические, политические, слухи, ожидания и т. Когда рынок не движется определённо вверх или вниз, а совершает колебательные движения в горизонтальной плоскости – белые и чёрные свечи чередуются и график начинает напоминать клавиши рояля (см. рис.05). Известные ученые годами бились над вопросами технического анализа, потому есть немало готовых инструментов, дающих дополнительный прогностический потенциал.
Как посчитать денежный поток от проекта, который может быть успешным, но может и провалиться? Данная книга помогает найти ответы на эти и другие вопросы.Практические рекомендации основаны на современной системе моделей учета. Они рассмотрены применительно к основным видам информационных систем - технологических, финансовых, справочных и др.Особый раздел посвящен методам управления проектами. Рассматриваются средства снижения затрат и рисков проекта, контроля качества. Креативный проект такого масштаба и глубины, безусловно, вовлекает в дело множество людей, находящихся "за сценой", и эта книга – не исключение.
Эти графики называют свечами, потому что у прямоугольников есть черточки сверху и снизу. Прямоугольник называют телом свечи, а линии сверху и снизу — тенями. Тени свечей показывают максимумы и минимумы цены за выбранный период.
В определенный момент проницательные трейдеры предвидят окончание тренда и запускают процесс разворота цены, закрывая свои позиции с прибылью. В конце XIX века основатель «The Wall Street Journal» Чарльз Доу опубликовал серию статей о рынке ценных бумаг, которые послужили началом развития технического анализа. Рынок наглядно иллюстрирует потоки предложения и спроса, которые отражают надежды и мнения людей и формируют их поведение на рынке. Исходя из этого технический анализ должен использовать ценовые колебания и сигналы индикаторов, подразумевая, что их движения будут повторяться в будущем. Почти все классические фигуры технического анализа были открыты в первой половине этого века, но их авторство установить довольно сложно.
Технический анализ обычно используют трейдеры, которые зарабатывают на изменениях цен активов. Трейдерам это необходимо, чтобы повысить шансы на успешную сделку. Джек Швагер «Технический анализ» — большой раздел этой книги посвящен торговым системам и анализу результативности.
Чаще всего можно наблюдать «Бычье поглощение», за которым следует период перекупленности и новая фигура «Медвежье поглощение» (на пике). В отличие от линии тренда, поддержка (внизу) и сопротивление (вверху) всегда располагаются горизонтально. Перепробуете десятки индикаторов и свечных комбинаций, пока до вас не дойдет, что все они, в сущности, равноценны.
Комментарии
Отправить комментарий